ข่าวสืบสวนชุด The Coin Laundry โดย International Consortium of Investigative Journalists (ICIJ) ชี้รัฐบาลทรัมป์จำกัดอำนาจรัฐในการกำกับดูแลอุตสาหกรรมคริปโตการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวช่วยให้บริษัทต่างๆ ได้รับความคุ้มกันจากการปฏิบัติตามกฎระเบียบบางประการ ซึ่งกลุ่มผู้วิพากษ์วิจารณ์ชี้ว่าเป็นการลดทอนการคุ้มครองผู้เสียหายจากการถูกหลอกลวง | ภาพจาก: Kent Nishimura/Bloomberg via Getty Images

การดำเนินการอย่างเงียบๆ ของรัฐบาลทรัมป์กำลังเปิดทางให้บริษัทคริปโตรายใหญ่สามารถหลบเลี่ยงหน่วยงานกำกับดูแลระดับรัฐของ สหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นผู้มีบทบาทสำคัญในการตรวจสอบการฟอกเงินในอุตสาหกรรมนี้มานานหลายปี

สืบเนื่องจากการตีความกฎระเบียบด้านการธนาคารใหม่เมื่อไม่นานมานี้ หน่วยงานส่วนกลางได้อนุมัติใบอนุญาตประกอบกิจการธนาคารระดับชาติแบบลดรูปเป็นกรณีพิเศษให้แก่บริษัทคริปโตบางแห่ง ซึ่งใบอนุญาตนี้มาพร้อมกับการกำกับดูแลจากส่วนกลางที่น้อยมาก และยังให้สิทธิ์คุ้มกันจากการถูกดำเนินการทางกฎหมายโดยหน่วยงานกำกับดูแลระดับรัฐอีกด้วย

การสูญเสียอำนาจการกำกับดูแลบริษัทคริปโตรายใหญ่ระดับรัฐอย่างกะทันหันสร้างความตกใจให้แก่ ลินดา คอนติ (Linda Conti) ผู้อำนวยการสำนักงานคุ้มครองสินเชื่อผู้บริโภคแห่งรัฐเมน ซึ่งทำหน้าที่ดูแลการออกใบอนุญาตให้กับบริษัทโอนเงิน

"เราจะไม่สามารถเข้าไปจัดการกับข้อร้องเรียนของผู้บริโภคได้อีกต่อไป" คอนติ กล่าวกับ International Consortium of Investigative Journalists (ICIJ) ผ่านทางอีเมล "และเราจะไม่สามารถตั้งคำถามใดๆ กับองค์กรเหล่านี้ได้เลย"

หลังจากเกิดคดีหลอกลวงทางคริปโตเคอร์เรนซีเพิ่มสูงขึ้น รัฐเมนจึงเริ่มกำหนดให้บริษัทคริปโตต้องตรวจสอบยืนยันตัวตนเจ้าของกระเป๋าเงินดิจิทัลปลายทางที่ลูกค้าจะโอนเงินไป กฎดังกล่าวมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันไม่ให้ผู้เสียหายโอนเงินให้แก่กลุ่มมิจฉาชีพ แต่ Coinbase ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ให้บริการคริปโตรายใหญ่ที่สุดของโลกกลับแสดงความไม่เห็นด้วย

ในจดหมายที่ส่งถึงหน่วยงานส่วนกลางเพื่อขอให้เข้าแทรกแซงเมื่อเดือนกันยายน 2025 แพลตฟอร์มซื้อขายคริปโตรายนี้ระบุว่ากฎใหม่ของรัฐเมนอาจขัดต่อรัฐธรรมนูญ และ "คุกคามวัตถุประสงค์หลัก" ของคุณสมบัติคริปโตเคอร์เรนซีที่เน้นการรักษาความเป็นส่วนตัวขั้นสูงของผู้ใช้ ซึ่งหลังจากนั้น Coinbase ได้เปลี่ยนสถานะเป็นธนาคารที่ได้รับใบอนุญาตจัดตั้งทรัสต์ระดับชาติ (National trust charter bank) ส่งผลให้บริษัทไม่ต้องปฏิบัติตามกฎนี้ในรัฐเมนอีกต่อไปตามข้อมูลของ คอนติ

Coinbase ไม่ใช่บริษัทเดียวที่ได้รับใบอนุญาตใหม่นี้เพื่อจำกัดการดำเนินการของรัฐ

จากการร้องขอข้อมูลอย่างเป็นทางการ ICIJ ได้รับจดหมายที่ส่งถึงสำนักงานของ คอนติ จากบริษัทคริปโต Fidelity Digital Assets ซึ่งเพิ่งเปลี่ยนสถานะเป็นธนาคารที่ได้รับใบอนุญาตจัดตั้งทรัสต์ระดับชาติเช่นกัน โดยเนื้อความแจ้งต่อหน่วยงานกำกับดูแลท้องถิ่นว่า บริษัทไม่จำเป็นต้องใช้ใบอนุญาตประกอบกิจการโอนเงินของรัฐอีกต่อไป ในจดหมายดังกล่าว ทนายความที่เป็นตัวแทนของบริษัทได้ขอให้รัฐเมนอัปเดตสถานะใบอนุญาตของ Fidelity Digital Assets ในรัฐเมนเป็น "สิ้นสุด - ส่งคืน / ยกเลิก"

ทั้งนี้ Fidelity Digital Assets ซึ่งเป็นบริษัทลูกด้านคริปโตเคอร์เรนซีของ Fidelity ยักษ์ใหญ่แห่งวงการบริหารจัดการการลงทุน ไม่ได้ให้ความเห็นใดๆ ต่อประเด็นนี้

ธนาคารที่ได้รับใบอนุญาตจัดตั้งทรัสต์ระดับชาติไม่ใช่สิ่งใหม่ เนื่องจากในอดีต ใบอนุญาตประเภทนี้มักจะมอบให้แก่หน่วยงานอย่างผู้บริหารจัดการการลงทุนและกองทุนส่วนบุคคลที่ไม่ได้ทำกิจกรรมทางการธนาคารทั่วไป ทว่าการตีความกฎระเบียบส่วนกลางใหม่เมื่อไม่นานมานี้โดย สำนักงานผู้ตรวจการแผ่นดินทางการเงิน (Office of the Comptroller of the Currency - OCC) ซึ่งเป็นหน่วยงานกำกับดูแลธนาคารส่วนกลางของ สหรัฐอเมริกา ได้เปิดโอกาสให้บริษัทคริปโตสามารถขอใบอนุญาตนี้ได้ ซึ่งช่วยให้เข้าถึงระบบการเงินที่เป็นทางการได้มากขึ้น และได้รับการยกเว้นจากกฎเกณฑ์ของรัฐจำนวนมาก

โดยปกติแล้ว ธนาคารพาณิชย์ทั่วไปจะถูกกำกับดูแลโดยกลุ่มหน่วยงานร่วม ซึ่งรวมถึง OCC, ธนาคารกลางสหรัฐฯ, สถาบันประกันเงินฝากส่วนกลาง และหน่วยงานกำกับดูแลระดับรัฐด้วย ในทางตรงกันข้าม ธนาคารที่ได้รับใบอนุญาตจัดตั้งทรัสต์ระดับชาติจะมี OCC เป็นหน่วยงานกำกับดูแลเพียงแห่งเดียวเท่านั้น

การที่รัฐบาลส่วนกลางเปิดทางให้บริษัทคริปโตได้รับใบอนุญาตจัดตั้งทรัสต์ระดับชาติสร้างความไม่พอใจให้กับอุตสาหกรรมธนาคารแบบดั้งเดิม โดยในเดือนมีนาคม 2026 สำนักข่าว The Guardian รายหลังรายงานว่า Bank Policy Institute ซึ่งเป็นตัวแทนของธนาคารรายใหญ่หลายสิบแห่ง กำลังพิจารณาฟ้องร้อง OCC เกี่ยวกับการตัดสินใจดังกล่าว โดยทางกลุ่มระบุว่าการมอบใบอนุญาตนี้ให้กับบริษัทคริปโตจะทำให้เกิด "การแข่งขันที่ไม่เป็นธรรม" และ "อาจเพิ่มความเสี่ยงต่อระบบการเงินของ สหรัฐอเมริกา อย่างมีนัยสำคัญ"

Conference of State Bank Supervisors ซึ่งเป็นองค์กรระดับชาติของหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินระดับรัฐ ก็ได้ออกมาวิพากษ์วิจารณ์ความเคลื่อนไหวนี้อย่างรุนแรงเช่นกัน โดยระบุในจดหมายที่ส่งถึง OCC เมื่อเดือนกุมภาพันธ์ 2026 ว่า บริษัทคริปโตเหล่านี้ "จะหลุดพ้นจากขอบเขตของกฎหมายการธนาคารส่วนกลางที่สำคัญ" และความเคลื่อนไหวดังกล่าว "สร้างความเสี่ยงที่จะเกิดความเสียหายร้ายแรงต่อผู้บริโภค จากการอนุญาตให้สถาบันเหล่านั้นอ้างสิทธิ์คุ้มกันจากการคุ้มครองผู้บริโภคที่สำคัญภายใต้กฎหมายของรัฐ ผ่านอำนาจเหนือกฎหมายท้องถิ่นของส่วนกลาง"

หนึ่งในบริษัทคริปโตรายแรกๆ ที่ได้รับการอนุมัติแบบมีเงื่อนไขสำหรับใบอนุญาตจัดตั้งทรัสต์จาก OCC เมื่อปี 2025 คือ Paxos Trust ซึ่งไม่กี่เดือนก่อนได้รับการอนุมัตินี้ Paxos เพิ่งบรรลุข้อตกลงยอมความกับ กระทรวงบริการทางการเงินแห่งรัฐนิวยอร์ก ที่ตรวจพบความล้มเหลวเชิงระบบในโปรแกรมป้องกันการฟอกเงินของบริษัท โดยเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลง Paxos ต้องจ่ายค่าปรับและปรับปรุงโปรแกรมการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์รวมเป็นเงินกว่า 40 ล้านดอลลาร์

แต่เพียงไม่กี่เดือนหลังจากนั้น Paxos ได้สละใบอนุญาตของรัฐนิวยอร์ก ซึ่งผู้เชี่ยวชาญระบุกับ ICIJ ว่าความเคลื่อนไหวนี้อาจลดขีดความสามารถของทางการนิวยอร์กในการบังคับใช้มาตรการปรับปรุงตามที่ Paxos เคยสัญญาไว้ พาเมลา แคล็ก (Pamela Clegg) ผู้เชี่ยวชาญด้านการป้องกันการฟอกเงินที่มีประสบการณ์ทำงานด้านการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ในธนาคารแบบดั้งเดิมและบริษัทคริปโต กล่าวว่า การที่ Paxos คืนใบอนุญาตของรัฐนั้น "ลดทอนความเด็ดขาดในการบังคับใช้ผลกระทบระยะยาวของข้อตกลงยอมความอย่างสิ้นเชิง"

ทั้งนี้ Paxos และ กระทรวงบริการทางการเงินแห่งรัฐนิวยอร์ก ไม่ได้ให้ความเห็นใดๆ ต่อประเด็นนี้ ขณะที่การอนุมัติแบบมีเงื่อนไขของ OCC กำหนดให้ Paxos ต้องสำรองเงินไว้หลายล้านดอลลาร์สำหรับการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ตามที่ได้ตกลงไว้กับทางการระดับรัฐ อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันทั้ง Paxos และ Fidelity Digital Assets ไม่ปรากฏอยู่ในรายชื่อบริษัทที่ได้รับใบอนุญาตบริการคริปโตเคอร์เรนซีของรัฐนิวยอร์กอีกต่อไป

ในแถลงการณ์เมื่อเดือนเมษายน 2026 Coinbase ระบุว่าจะยังคงรักษาใบอนุญาตกับ กระทรวงบริการทางการเงินแห่งรัฐนิวยอร์ก ซึ่งเป็นหน่วยงานที่บริษัทเคยร่วมงานด้วยในอดีตต่อไป

แม้กระทั่งก่อนการถือกำเนิดของคริปโตเคอร์เรนซี สถาบันการเงินของ สหรัฐอเมริกา ก็เคยใช้ประโยชน์จากการตีความกฎส่วนกลางที่เปลี่ยนไปเพื่อละทิ้งหน่วยงานกำกับดูแลระดับรัฐของตน โดยกลุ่มผู้วิจารณ์ในอดีตระบุว่าแนวปฏิบัตินี้เคยสร้างความเสียหายอย่างร้ายแรงในช่วงก่อนเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงิน ปี 2008 เมื่อผู้ให้บริการสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่หลุดพ้นจากการกำกับดูแลของรัฐเริ่มปล่อยสินเชื่อที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น "ครั้งล่าสุดที่ธนาคารระดับชาติได้รับข้อยกเว้นอย่างกว้างขวางจากอำนาจการบังคับใช้กฎหมายของรัฐ เราต้องเผชิญกับวิกฤตเศรษฐกิจโลก" ลิซา มาดิแกน (Lisa Madigan) ซึ่งดำรงตำแหน่งอัยการสูงสุดของรัฐอิลลินอยส์ในขณะนั้น กล่าวต่อสมาชิกรัฐสภาในปี 2010 "เราต้องไม่ปล่อยให้สิ่งนั้นเกิดขึ้นอีก"

แคล็ก ผู้เชี่ยวชาญด้านการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์คริปโต กล่าวว่าเธอเข้าใจจากประสบการณ์ว่าเหตุใดบริษัทคริปโตจึงกระตือรือร้นที่จะคว้าใบอนุญาตจาก OCC "หน่วยงานกำกับดูแลระดับรัฐมีบทบาทสำคัญ แต่ปัจจุบันแพลตฟอร์มซื้อขายคริปโตต้องบริหารจัดการระบบการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ที่แตกต่างกันถึง 50 ระบบพร้อมๆ กัน" แคล็ก ระบุในอีเมลที่ส่งถึง ICIJ "สิ่งนี้ทำให้เกิดวงจรที่ซ้ำซ้อน มีค่าใช้จ่ายสูง และต้องดำเนินการขอใบอนุญาต ตรวจสอบ และตรวจสอบบัญชีในแต่ละเขตอำนาจศาลอยู่ตลอดเวลา"

ด้าน คอนติ ผู้กำกับดูแลทางการเงินของรัฐเมน ระบุว่า Coinbase และบริษัทอื่นๆ ที่ดำเนินงานด้วยใบอนุญาตจัดตั้งทรัสต์ระดับชาติ จะไม่ต้องปฏิบัติตามกฎป้องกันการหลอกลวงของรัฐในการยืนยันตัวตนเจ้าของกระเป๋าเงินคริปโตบางประเภทอีกต่อไป โดย คอนติ กล่าวว่ากฎเกณฑ์เดิมได้ถูกยกเลิกและแทนที่ด้วยกฎที่แคบลง ซึ่งกำหนดให้บริษัทคริปโตตรวจสอบยืนยันกระเป๋าเงินเฉพาะในกรณีที่ผู้ใช้พยายามโอนเงินดิจิทัลให้ตัวเองเท่านั้น เพื่อต่อสู้กับกลโกงทั่วไปที่ผู้ใช้คริปโตคิดว่ากำลังโอนเงินเข้าบัญชีลงทุนของตนเอง แต่ในความเป็นจริงกลับเป็นการโอนเงินให้มิจฉาชีพ

ทั้งนี้ Coinbase ไม่ได้ให้ความเห็นใดๆ ต่อประเด็นนี้

คอนติ กล่าวทิ้งท้ายว่าเธอรู้สึกกังวลกับการตัดอำนาจการตรวจสอบของสำนักงานระดับรัฐ ซึ่งเป็นหน่วยงานที่ใกล้ชิดและเข้าใจปัญหาที่ประชาชนในท้องถิ่นต้องเผชิญมากที่สุด

"และสิ่งที่น่าเศร้าคือ ผู้บริโภคยังไม่รู้ด้วยซ้ำว่าสิ่งนี้กำลังจะเกิดขึ้น" เธอกล่าว "ประชาชนไม่รู้เลยว่า ต่อไปนี้หากจะร้องเรียนเกี่ยวกับปัญหาคริปโต สถานที่ในท้องถิ่นของพวกเขาจะกลายเป็น วอชิงตัน ดี.ซี. แทนแล้ว"

ที่มา:
Trump administration curbs state oversight of crypto industry (Spencer Woodman, ICIJ, 15 May 2026)